미국 증시의 상승과 하락을 예측하는 법 그리고 하락장을 대비하는 방법

 

 

 

상승장이 얼마나 지속되는지 알아야 하기 위해서는 주도주의 흐름을 살피는 것이 중요하다.

그렇다면 2020년 초반 미국 증시의 주도주는?

 

 

 

 

주도주를 주목해야 하는 이유: 주도주가 꺾이면 강세장도 꺾인다. 

그렇다면 주도주가 바뀌면서 이어지는 강세장은 없었나? 

→없었다.

사례) 2011년 주식 성장을 주도하던 자동차, 화학, 정유의 상승이 멈추고

내수주가 상승하며 증시를 주도하게될거라는 예측이 있었다.

 

그러나 내수주는 주도주가 되지 못했다. 내수주 역시 주도주가 꺾이고 강세장이 종료되면서 상승이 멈췄음.

 

 

 

주도주가 하락하자 강세장이 꺾였던 사례 3건

1. 차이나(조선산업) 플레이

2. 차화정(자동차, 화학, 정유) 랠리

3. 내수주 랠리

 

따라서 강세장을 이끄는 주도주의 상승추세를 살펴야 함. 주도주의 상승이 멈추고 하락이 시작되면

증시 하락장을 알리는 시그널일지도 모름.

 

 

변동하는 증시를 관망하는 법.

1. 성장률 6%의 주도주 상승추세 살피기=저금리가 지속되는지 살피기

2. 주도주가 하락하면 강세장이 종료될지 모른다. 일정 수익률을 달성한 단기투자 주식이 있다면 매도 계획 세우기.

3. 상승추세가 이어진다고 판단되면 조정에 매수하기.

 

 

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주도주의 상승이 멈추고 하락장이 온다면 어떻게 대처해야 할까?

 

Bear Market: 주식시장에 최고점에서 20% 하락하는 시장

 

 

 

코로나 사태때 다우지수가 베어마켓에 도달하기 까지 걸린 시간은 고작 19일.

이는 2008년 금융위기, 1920년 대 공황과 비교했을때 몹시 짧은 기간.

역사상 가장 빠르게 베어마켓에 진입한 것.

 

 

*S&P지수는 다우지수보다 3일 더 빠른 16일 만에 하락장에 진입했음.

 

베어마켓은 평균 14개월 이상 지속되었고 24개월 후 회복되었다.

 

2007년 10월 9일날 종가 기준 최고점을 달성한 뒤,

188일 후 베어마켓에 진입.  대략 1년 반가량의 시장 조정이 이루어짐.

2009년 3월 9일이 시장은 최저점에 도달.

최저점에서 2013년 4월 10일일 전고점에까지 도달하기까지 1384일이 소요되었음. 

 

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그러면 우리는 베어마켓에서 어떻게 대처해야 하는가?

 

 

워렌버핏이 참고한다는 하워드 막스의 메일.

 

결론: 

투자의 대가 하워드 막스도 언제 시장이 상승하고 하락할지 모른다. 워렌버핏도 그렇게 생각한다.

정말 시장이 언제 오르고 내릴 줄 알았다면,

앞날을 본다고 우기는 무속인들은 이미 주식 투자로 한탕 거하게 했을것이다.

그러나 월가를 채우는 사람은 무속인이나 점성술사가 아닌 애널리스트들이다.

결국 우리는 과거 사례를 분석하고, 최악의 상황을 대비하면서 미래를 예측해야한다. 

그것 밖에 할수 없으니까.

 

투자자의 대처

최악의 상황을 대비하기 위해서는 달러와 현금을 증권계좌에 일정 비율 보유하고 있어야 한다. 

시장은 장기 우상향 한다는 믿음, 약세장은 짧고 강세장은 길다는 믿음으로 포트폴리오를 정비한다,

오로지 도박처럼 뇌동매매 했던 종목이 있다면 정리하고 어떤 주식을 사면 좋을지 정리한다.

주식을 살때는 아주 천천히 여유를 가지고 분할 매수하여 하락한 우량주를 모으는 기회로 삼는다.

주가의 하락을 보완하기 위한 배당주를 찾되 배당삭감이 없고 재무제표가 우수한 배당주 위주로 찾는다.

 

 

 

아래의 그래프를 봐도 약세장은 짧고 강세장은 길다. (bull market: 강세장)

 

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데드캣 바운스

데드 캣 바운스는 주식 투자 용어이다. 주가가 급락 후 임시로 소폭 회복된 것을 의미한다. 

"높은 곳에서 떨어 뜨리면 죽은 고양이도 튀어오른다."라는 월 가에서 유래한 문장이 시초이다.

 

 

 

출처

https://ddo-passive-income.tistory.com/66

http://yellow.kr/blog/?p=3373

https://www.youtube.com/watch?v=NFlnYer6c9A

https://youtu.be/VPWN_e8QAcQ

https://youtu.be/IKeyBUTZu7Y